FUNCIONES FINANCIERAS - PAGO

Aplicadas con Excel.

PAGO Definición

Función financiera que calcula el importe del pago periódico derivado de un préstamo amortizable por el método francés, caracterizado por términos de amortización periódicos, constantes, prepagables o pospagables que incluyen tanto la amortización del principal como de los intereses con una tasa de interés constante.

Sintaxis: PAGO(tasa; npr; va; vf; tipo)

• tasa: es el tipo de interés por período de pago aplicable al préstamo.
• nper: Es el número total de períodos de pago en la vigencia del préstamo.
• va: Es el importe del préstamo o valor actual de los pagos periódicos futuros.
• vf: Es el saldo residual después de efectuar el último pago o el capital final. Por ejemplo, en un préstamo el saldo pendiente después del último pago es 0; sin
• embargo, en un leasing el saldo es el valor residual.
• tipo: Es la modalidad de pago; 0 ó dato omitido si la modalidad de los términos son pospagables; y 1 sin son prepagables.

Ejercicios:

1.- Préstamo de US$150.000; a 25 años; a un tipo de interés nominal fijo de 5.25 con amortización mensual.

Desarrollo en Excel:.

Caso pospagable:= PAGO(5.25%/12;25*12;150000;;0) = (US$898.87)

Caso prepagable: =PAGO(5.25%/12;25*12;150000;;1) = (US$894.96)

2.- Leasing para la compra de un activo: Importe US$18.000. Tipo de interés nominal: 5%. Liquidación: anual, al inicio de cada período. Financiamiento: 80% del importe del activo. Se requiere: resultados con plazos de 5 y 7 años.

El valor residual corresponde a la última anualidad.

Desarrollo en Excel:

Plazo de 5 años: =PAGO(5%;5;14400;;1) = (US$3.167.65)

Plazo de 7 años: =PAGO(5%;7;14400;;1) = (US$2.370.10)

3.- Para constituir un fondo de US$ 250.000 dentro de 20 años. Alternativas: A, renta trimestral depositada en una cuenta de ahorros que liquida trimestralmente un tipo de interés del 4.25% anual. B, renta mensual depositada en la misma cuenta que liquida mensualmente un tipo de interés del 4% anual.

Cálculo depósitos trimestrales: =PAGO(4.25%/4;20*4;;250000;0) = (US$1.998.41)

Cálculo depósitos mensuales: =PAGO(4%/12;20*12;;250000;0) = (US$681.62)

El blogger se permite recomendar como mantra: “El valor del dinero a través del tiempo”.